この湖は、品木ダムによってできたダム湖です。エメラルドグリーンの湖水は、白根山の湯釜に見立てて「上州湯の湖」と呼ばれており、幻想的な雰囲気をかもし出しています。 新緑の季節、紅葉の季節など、移り行く自然と湖水の色が、まるで一枚の絵のように見事に調和し、美しい景観を作り上げています。湖畔には、百八十八観音（町指定史跡）が湖面を見つめて佇んでいます。